Nội dung bài viết
Báo cáo độc lập, không cần quay vòng và thực sự miễn phí trong Drive Kỷ niệm 11 năm của chúng tôi. Nhân đôi món quà của bạn ngày hôm nay.
Lợi tức đầu tư của CalPERS là những dấu hiệu quan trọng vì chúng xác định liệu các cơ quan chính phủ, và người nộp thuế, có phải bơm thêm tiền để bù lỗ cho quỹ hưu trí hay không. Nó đã làm lu mờ mục tiêu vào năm 2025-26.
Trước đây, việc theo kịp các đại diện tại California của bạn là điều không thể. Giờ đây bạn có thể xem chúng như diều hâu: Đăng ký Nhà lập pháp của tôi, báo cáo hàng tuần, được cá nhân hóa của bạn để theo dõi những gì đại diện tiểu bang của bạn nói và làm.
Quỹ hưu trí công lớn nhất của California vừa có một năm thành công, thúc đẩy thị trường chứng khoán tăng vọt để ghi nhận lợi nhuận đầu tư hàng năm hai chữ số thứ hai liên tiếp.
Hệ thống Hưu trí Công chức California hôm thứ Hai công bố rằng họ đã đạt được 14,8% danh mục đầu tư trong năm tài chính 2025-26, tăng hơn gấp đôi mục tiêu 6,8%.
Giám đốc điều hành CalPERS, Marcie Frost, trong bài phát biểu trước hội đồng quản trị đã mô tả lợi nhuận là năm tốt nhất của quỹ kể từ năm 2014, ngoại trừ năm 2021 khi thị trường phục hồi sau đợt suy thoái do đại dịch COVID-19 gây ra vào năm 2020.
“Nhóm của chúng tôi đã duy trì một cách tiếp cận kỷ luật để xây dựng hệ thống y tế. Bà nói trong một tuyên bố bằng văn bản: CalPERS đã kết thúc năm ngân sách với danh mục đầu tư trị giá 637,1 tỷ USD, nhiều hơn khoảng 80 tỷ USD so với một năm trước.
Lợi tức đầu tư là một con số quan trọng đối với các cơ quan chính phủ California vì họ phải ho ra nhiều tiền hơn để bù lỗ khi CalPERS thiếu vốn. CalPERS bị coi là thiếu vốn vì tài sản của nó có giá trị thấp hơn tổng số tiền nó nợ người dân.
tài sản của CalPERS hiện có giá trị bằng 85% số tiền họ nợ các thành viên. Con số đó cũng là một cột mốc quan trọng trong quá trình phục hồi của CalPERS sau những tổn thất trong cuộc Đại suy thoái.
lần đầu tiên kể từ khi cựu Thống đốc Jerry Brown thu hẹp quy mô phúc lợi hưu trí theo luật năm 2012. Số ig có thể khiến các nhà lập pháp tự tin hơn khi nói đồng ý với các công đoàn và sửa đổi luật cải cách lương hưu của Brown.
Một số nhóm đã thúc giục CalPERS đơn giản hóa các chiến lược đầu tư của mình nhằm kiếm được nhiều tiền hơn nhanh hơn, điều này sẽ giảm bớt một số áp lực lên các cơ quan chính phủ và người nộp thuế.
Lời chỉ trích đó đã xuất hiện trong cuộc bầu cử CalPERS năm ngoái, nơi một số ứng cử viên không thành công đã mô tả quỹ này hoạt động kém hiệu quả. Hai cựu thành viên hội đồng quản trị CalPERS hiện đang tham gia vào một tổ chức có tên là Hiệp hội Công chức về hưu, Margaret Brown và J.J.
Jelincic, đã tập trung vào cổ phần của quỹ hưu trí trong vốn cổ phần tư nhân, các khoản đầu tư đôi khi bao gồm phí cao và giá trị không chắc chắn. Họ ủng hộ một dự luật thất bại trong Cơ quan lập pháp năm nay sẽ buộc CalPERS phải tiết lộ thêm thông tin về những khoản đầu tư đó.
Jelincic nói với hội đồng quản trị CalPERS: “Đây là những kết quả rất tốt, tuy nhiên bạn cần phải suy nghĩ về cách bạn đạt được điều đó”.
“Bạn đã mở rộng vốn cổ phần tư nhân có rủi ro cao và chuyển sang các phân khúc có rủi ro cao hơn trong loại tài sản đó.” Năm ngoái, hội đồng CalPERS đã thông qua cái gọi là phương pháp tiếp cận tổng danh mục đầu tư để trao quyền cho Giám đốc Đầu tư Stephen Gillmore quyết định nhanh chóng hơn và vì lợi ích của toàn bộ quỹ thay vì các loại tài sản cụ thể, chẳng hạn như vốn cổ phần tư nhân hoặc bất động sản.
Chính sách này chỉ đạo CalPERS giữ 75% danh mục đầu tư của mình là cổ phiếu và 25% là trái phiếu. Frost và Gillmore xem vốn cổ phần tư nhân là một phân khúc quan trọng trong danh mục đầu tư.
Quỹ hưu trí chính thức phản đối đạo luật đòi hỏi sự minh bạch hơn về vốn cổ phần tư nhân, điều mà quỹ dự kiến sẽ khiến quỹ này thiệt hại hàng tỷ đô la vì những cơ hội bị bỏ lỡ.
Frost nói với hội đồng quản trị: “Đầu tư vào thị trường tư nhân mang lại cho chúng tôi tiềm năng kiếm được lợi nhuận cao hơn đồng thời phân tán rủi ro khỏi thị trường chứng khoán đại chúng thường xuyên biến động”.
Gợi ý thực hành:
1. Theo dõi thông báo từ cơ quan địa phương tại California.
2. Kiểm tra nguồn chính thức trước khi chia sẻ lại thông tin.