Nội dung bài viết
Lần đầu tiên, SpaceX đã đi trước thời hạn: Tập đoàn AI và không gian của Elon Musk chính thức xác nhận rằng họ đã huy động được 75 tỷ USD từ việc bán cổ phần cho các nhà bảo lãnh, những người chuẩn bị bắt đầu tiếp thị công ty trên sàn giao dịch chứng khoán Nasdaq vào thứ Sáu.
SpaceX định giá 555,6 triệu cổ phiếu của mình ở mức 135 USD mỗi cổ phiếu, công ty cho biết trong một bản cập nhật trên trang web của mình.
Điều đó khiến SpaceX chính thức trở thành đợt IPO lớn nhất trong lịch sử, dễ dàng làm lu mờ số tiền 24,9 tỷ USD mà Saudi Aramco huy động được trong lần ra mắt thị trường đại chúng năm 2019. Với mức giá này, thỏa thuận này có vẻ cũng sẽ đưa Musk trở thành tỷ phú nghìn tỷ đầu tiên trên thế giới.
Công ty có tên chính thức là Space Exploration Technologies Corp., sẽ giao dịch dưới mã chứng khoán SPCX. Mặc dù giá IPO thường tự điều chỉnh khi thị trường mở cửa, nhưng SpaceX đã áp dụng một cách tiếp cận khác thường trong việc định giá trước.
Tờ Financial Times đưa tin công ty đang thử nghiệm mục tiêu chia sẻ 135 USD với các nhà đầu tư trước khi chương trình roadshow chính thức bắt đầu. Và đợt chào bán đó, tránh xa các thông lệ định giá IPO truyền thống, đã thu hút gấp bốn lần số lượng cổ phiếu hiện có, theo Bloomberg.
Khi hoạt động giao dịch diễn ra vào ngày mai, giá cổ phiếu của SpaceX có thể giảm hoặc tăng. Nhưng giai thoại các báo cáo cho thấy các nhà đầu tư tổ chức lớn và người mua cá nhân đang xếp hàng mua cổ phần của công ty công nghệ 24 tuổi này.
Nếu đợt bán này được đăng ký vượt mức như các chủ ngân hàng lắm chuyện đã nói, họ có quyền lựa chọn đưa thêm 83,3 triệu cổ phiếu ra thị trường, điều này sẽ huy động thêm 11 tỷ USD theo giá mở cửa của công ty.
Hyperliquid, một thị trường cá cược tiền điện tử cố gắng cung cấp khả năng tiếp xúc tổng hợp với cổ phiếu SpaceX, hiện định giá cổ phiếu ở mức 167 USD, cho thấy những người tham gia thị trường mong đợi một đợt IPO cổ điển 20% vào ngày đầu tiên giao dịch.
Về lâu dài, vẫn còn nhiều câu hỏi mở về việc làm thế nào SpaceX có thể chứng minh được mức định giá đáng kinh ngạc của mình. Các dự án kỹ thuật nổi bật của công ty, từ tên lửa tái sử dụng lớn nhất thế giới đến nhà máy sản xuất chip mới của Mỹ, sẽ lấp đầy một danh sách việc cần làm khó khăn.
Người hưởng lợi lớn nhất từ đợt chào bán này là chính Musk. Ông chỉ sở hữu dưới 850 triệu cổ phiếu loại A được hưởng 1 phiếu bầu trên mỗi cổ phiếu.
Ông cũng được hưởng 5,6 tỷ cổ phiếu loại B khác, với 10 phiếu bầu trên mỗi cổ phiếu và bao gồm hàng tỷ cổ phiếu dự phòng cho một vụ đặt cược dài hạn rằng một triệu người sẽ sống trong SpaceX. thuộc địa trên sao Hỏa.
Việc niêm yết này sẽ mang lại cho Antonio Gracias, người sáng lập và Giám đốc điều hành của Valor Management, 503,4 triệu cổ phiếu, đưa giá trị vị thế của ông lên gần 68 tỷ USD theo giá IPO.
Các cổ đông lớn khác sẵn sàng thu lợi từ đợt chào bán lịch sử bao gồm thành viên hội đồng quản trị SpaceX và nhà đầu tư Luke Nosek, người sở hữu 33 triệu cổ phiếu và COO Gwynne Shotwell, người nắm giữ gần 12,6 triệu cổ phiếu.
IPO cũng sẽ mang lại những vận may đáng kể cho nhiều người trong số khoảng 400 nhà đầu tư mạo hiểm đã hỗ trợ công ty trong suốt hai thập kỷ hoạt động với tư cách là một thực thể tư nhân, giai đoạn mà công ty đã huy động được khoảng 40 tỷ USD vốn tư nhân.
Ngoài ra, một lượng lớn các nhà đầu tư nhỏ hơn đã hỗ trợ SpaceX thông qua các phương tiện chuyên dụng (SPV) cũng sẽ chứng kiến số vốn ban đầu của họ tăng lên gấp bội.
Tuy nhiên, do sự phức tạp của những phương tiện này, một số người có thể không biết chính xác mức độ thu được của họ trong nhiều tháng sau khi SpaceX ra mắt thị trường đại chúng.
Ngoài ra, vô số nhà đầu tư nhỏ hơn đã đầu tư vào SpaceX thông qua phương tiện chuyên dùng (SPV) cũng có thể thấy số tiền ban đầu của họ tăng lên gấp bội.
Tuy nhiên, một số nhà đầu tư này sẽ không biết mức độ lợi nhuận của họ hoặc liệu họ có được hưởng chúng cho đến khi thời hạn khóa so le của công ty hết hạn. Khi bạn mua hàng thông qua các liên kết trong bài viết của chúng tôi, chúng tôi có thể kiếm được một khoản hoa hồng nhỏ.
Điều này không ảnh hưởng đến tính độc lập biên tập của chúng tôi. Marina Temkin là phóng viên về đầu tư mạo hiểm và khởi nghiệp tại TechCrunch.
Trước khi gia nhập TechCrunch, cô đã viết về VC cho PitchBook và Venture Capital Journal. Trước đó trong sự nghiệp của mình, Marina là nhà phân tích tài chính và đã giành được chứng chỉ CFA Charterholder.
Bạn có thể liên hệ hoặc xác minh khả năng tiếp cận của Marina bằng cách gửi email tới [email protected] hoặc qua tin nhắn được mã hóa theo số +1 347-683-3909 trên Signal.
Tìm hiểu sâu hơn về những gì cần thiết để mở rộng quy mô và thành công từ các nhà lãnh đạo tại Mach Industries, Founders Fund và Shinkei Systems.
Thông qua các cuộc trò chuyện thẳng thắn bên lò sưởi và kết nối mạng có tác động cao, bạn sẽ có được những hiểu biết sâu sắc có giá trị và các kết nối mới. Các nhà nghiên cứu an ninh mạng không hài lòng về các rào chắn trong truyện ngụ ngôn Lorenzo Franceschi-Bicchierai của Anthropic
Gợi ý thực hành:
1. Theo dõi thông báo từ cơ quan địa phương tại California.
2. Kiểm tra nguồn chính thức trước khi chia sẻ lại thông tin.